古有名匠，名曰欧冶子，铸七剑，冠绝华夏古今，然世人不知另有名匠烛庸，善铸刀，偶得天外陨铁，铸一名刀，流传百世，名曰“观世”。
传闻这“观世”一刀，刃长三尺，柄长三寸，薄入蝉翼，锋利无比，削铁如泥，吹毛得过，轻敲其身，龙吟凤鸣。
此刀在大周王朝之末遗落，后被曹阿瞒手下一个叫吴中的摸金校尉偶得，吴中得此宝刀甚为欣喜，出于私心，吴中并没有将“观世”献给丞相曹操，然此后不久吴中因为犯了军中大忌，而被曹操下令斩首，为了保命的吴中在临死之前高喝愿意以宝换命，曹操允了，然而在吴中将名刀“观世”送到曹操的手上之后，非但没有换回自己的小命，反而遭受了更加残忍的死法。
得此宝刀，曹操心中大喜，细细观察之下，曹操发现此刀竟然比他手中的“青釭”和“倚天”更为神异，惊喜之下，曹操竟然当即将两柄神剑“青釭”和“倚天”分辨赏赐于两个手下爱将，一为夏侯恩，一为曹洪。然后因为种种原因，曹操又将倚天从曹洪手中要回亲自佩戴，至于“观世”，曹操害怕心爱的宝刀遭到他人的觊觎，所以一直都是命人藏在一处只有他才知道的地方。可惜直到曹操阵亡的那天，都没有在摸上宝刀一次。