1月30日，蒋介石把撤销徐恩曾本兼各职的手令，提给了吴铁城、陈果夫、陈立夫。二陈认为徐恩曾离心倾向很重，没有替他说话，提议让叶秀峰继任，吴铁成只好表示赞同。至于“撤销本兼各职，永不录用”的原因，众说纷纭，莫衷一是。
2月1日上午，在重庆川东师范中统局本部信谊堂，徐、叶举行交接仪式。徐和他的亲信，在会上还情不自禁地压抑着呜咽了一阵。从此，风云一时，用明杀暗害等各种手段使无数革命先烈流血牺牲的徐姓刽子手离开了中统局。不到半月，他的交通次长职务也被撤。
3月份，吴铁城为安慰这位被遗弃了的前中统局代局长兼交通部政务次长，派他以国民党中央执行委员的身份，前往贵州指导所谓发动青年从军活动等事宜。徐到贵州后，在省党部纪念周的会上，和过去一样，还是大放厥词，胡吹一气。
事后为蒋介石得知，吴铁城受到了申斥，蒋介石说：“今后不准徐恩曾参加任何政治活动！”45年5月，国民党召开第六次代表大会，蒋介石又圈掉了徐恩曾作为中央执监委员候选人的名字。至此，徐恩曾除去中国电机工程师学会会长的头衔以外，其他职务都被撤光了，以剿灭**为己任的徐恩曾，十多年当特务头目的罪恶