营长的外甥经常欺负新兵，有一次赌博失败后，赵刚将怨气洒在一个新兵身上，林青霞出手教训了赵刚一顿，两人由此产生了仇恨。
训练的时候，赵刚腰间掉下一块玉佩，周星驰见状偷偷将玉佩踢倒了河里，但是等他路过营长的帐篷时，忽然听到赵刚向营长诉苦，说训练时有新兵把他的玉佩偷了，并将目标锁定在前日与自己有积怨的花木兰身上，营长说明天一早要去营帐拿人试问。
周星驰听到这条消息后，风风火火的跳进河里寻找玉佩，但是玉佩早被河水冲到不知道什么地方去了，周星驰非常的后悔，愤怒和焦急，他在水里找了好几个时辰最终选择了放弃。
他坐在岸边想了很久，想起小时候每当自己被人欺负，木兰姐都会站出来帮忙，每次有好吃的，木兰姐都会想着自己......
按照王小虎的剧情发展下去，第二天一早，营长带着副营长李泰（周润发），外甥孙成（赵刚）来营帐抓人，要求每个人都脱掉衣服逐一检查，士兵一个个脱掉了衣服，唯独花木兰没有脱下。
大家的视线都集中到她身上，眼看着她的身份马上要呼之欲出的时候，费小龙（呃，也就是周星驰，咱不能费小虎不是？）主动站出来说是自己偷的，因为昨晚他