中央军进行一番恶战，最终双方打成平手，桂系在显示实力后，李宗仁展开另一波新闻攻势，桂林、南宁连日爆发抗日示威游行，李宗仁邀请了大批南京上海的记者到广西访问，各种来自广西地报道充斥上海南京的报面，南京在舆论上落了下风。
桂系显示实力之后，何健和余汉谋按兵不动，而西北的张学良、北平的宋哲元、山西阎锡山、山东的韩复渠、西北的二马，开始呼吁和平解决，八月初，冯玉祥亲上庐山，向蒋介石提议和平解决两广事变，而南京政府内部的朱培徳、程潜、刘斐等也公开呼吁和平，黄绍竑、刘斐不停的在双方之间奔走调停，最终在九月中旬，蒋介石和李宗仁在广州见面，李宗仁重申支持南京政府，支持蒋介石，抗战一旦爆发，广西将以主力出动，参加抗战；作为回报，蒋介石宣布李宗仁和白崇禧本兼各职维持不动，进入广西的中央和其他地方军撤出广西，两广事变结束。
两广事变虽然没有解决广西，但却赶走了陈济棠，加强了中央对广东的控制，同时在西南，庄继华趁机拿下云南，基本搞定西南三省，蒋介石在这一轮与国内军阀较量中大获全胜。
十月初，志得意满的蒋介石开始陆续把军队调往西北，准备对共产党的最后一战。