抵达襄阳城下。凭借缴获的明军印信和伪造的旗帜诈开城门，突袭襄阳得手，并于次日在襄阳菜市口把被俘的襄王当众斩首。
襄王的死讯传到京师后，顿时引起一片哀鸣。崇祯天子自从福王被杀后，第二次避朝三日以示哀悼。
三日后，第二个坏消息又接踵而至。督师杨嗣昌听闻襄王在他眼皮底下被杀后畏罪服毒自尽。崇祯天子悲痛不已，面对雪片般涌来弹劾杨嗣昌的奏章，崇祯天子当朝流泪：“朕昨天梦见杨嗣昌了，他托梦给朕，说你们都冤枉了他，所以你们就是冤枉了他。”并不顾群臣的反对，坚决赐谥给杨嗣昌。
在崇祯天子力排众议不追究杨嗣昌的罪过后，第三个坏消息传到京师。杨嗣昌死后，明军群龙无首一片大乱，左良玉自行率军返回湖广保卫自己的地盘。李自成乘机发动反攻，把明军打得大败，十二万剿匪军损失过半，溃不成军。
七月的最后一天，在贺宝刀的统一指挥下，新军越过大清河紧逼济南，季退思放弃济南南逃。他临行前写了一封信，托钟龟年转交许平：“许将军，我将咬紧牙关坚持到底，现在该你实践诺言了。”
由于钟龟年的劝告和保证，季退思没有如新军所预料的退向河南，而是窜亡胶东。贺宝刀等一线