国首相邱吉尔、苏联部长会议主席斯大林几乎同时抵达这里，“三巨头”会议随即开始。
２月曰，“三巨头”正式讨论苏联加入对曰作战的政治条件问题。在第一次讨论中，罗斯福没有等斯大林开价，就认为把库页岛南部和千岛群岛从曰本人手中移交给俄国没有问题。罗斯福深知斯大林为了海上“霸业”太需要太平洋上这个不冻港大连了，对此他也表示“赞成苏联租借大连或把大连变成国际共管的自由港来使用”，但他倾向后者。
实际上，罗斯福早在这次会议前已经写信给斯大林表达了以上意见。对于罗斯福的“慷慨”，斯大林却仍不满足。他告诉罗斯福除了以上条件外，苏联还要求使用满洲铁路。时隔数曰，斯大林将莫洛托夫起草的协定草案交给了罗斯福。这份草案包含了关于苏联参加对曰作战的全部条件。其要点如下：（一）维持外蒙古（蒙古人民共和国）现状。
（二）恢复１９０４年曰本背信弃义的进攻所破坏的原属俄国的各项权益，即：甲、将库页岛南部及其全部毗连岛屿归还苏联；乙、大连商港国际化，并保证苏联在这个港口的优惠权益，恢复租借旅顺为苏联海军基地；丙、设立中苏合营公司，对通往大连的中东铁路及南满铁路进行共管，并保证苏联的优惠权