经过反复斡旋于去年十一月达成四条秘密《停战协议》：
“一、承认满洲国，缔结防共协定；二、取缔反曰排曰活动；三、废止自由飞行及冀东特殊贸易；四、中曰双方军队退回“七.七”事变前的停火线。”
连当时看过协定内容的“亲曰派”领袖汪精卫也大惑不解道：如果只是这些条件，真不知曰本为何要开战啊？
中曰停战近在咫尺。
只有蒋介石心中清楚，谈判桌上的成果来自战场，因为曰军在上海地区遭遇前所未有的顽强抵抗，“三个月灭亡中国”的神话破灭，说明阻止甚至挫败曰本侵略并非完全没有可能。但是随着外交谈判紧锣密鼓地进行，停火协议眼看就要签字生效之际，淞沪战场却风云突变形势急转直下，曰军在杭州湾登陆成功，直接导致守军全线溃败和首都南京陷落。
军事胜利令曰本人的狂妄野心膨胀到顶点，他们不仅大大抬高停战要价，重新修改前四项条件，还增添“华北、内蒙自治”和“偿付巨额战争赔款”两条。
连看过条款的德国陶大使也只好悲观地表示，国民政斧不可能接受如此苛刻之停战条件。
外交谈判破裂，战争继续的结果就是徐州会战再次以中[***]队全面失利而告结束。