浬（13.2公里），西南距南薰礁16海浬（29.6公里），扼守居南海西侧航道东面，战略位置十分重要。
太平岛上的自然条件较好，岛内地下水水位较高，在岛东部有一口水井，常年可以提供淡水，能够满足人类基本生存所需。
1949年之后，该岛由湾岛当局实际控制，高雄市代为行政管理，岛上常年驻有一个连的守备部队，负责太平岛及周边岛屿的防务，由湾岛本岛每月两次派船补给。
虽然常年驻有部队，还配备有巡逻船只，但湾岛当局对该岛的重视程度严重不足，并且，除了嘴炮上有时喊一喊“主权在我，寸土不让”之外，在实际行动中毫无作为，长期以来一直对南海周边各国对南沙各岛礁的侵占行动不闻不问，比如，1971年，驻守中业岛的湾岛守军以“躲避台风”为名，撤离驻守地，导致该岛被菲律冰人趁机窃取，而事后，湾岛当局完全听之任之；再比如，1974年，敦谦沙洲被当时的南安南人以同样的方式侵占，而湾岛当局同样连屁都没放一个！
可以说，南海局势的一步步恶化，湾岛当局难辞其咎！
正是由于湾岛当局这种放任不负责任的态度，导致南海周边各国对岛礁的侵占活动日益猖獗，南沙群岛被侵占的岛礁