，兴修水利，减少赋税，整顿吏治，训练军队，使辽朝百姓富裕，国势强盛。
公元1009年辽圣宗亲政后，辽朝已进入鼎盛，基本上延续萧太后执政时的辽朝风貌，反对严刑峻法，并且防止贪污事件。在文教方面，辽圣宗实行科举，编修佛经，佛教极为盛行。在位其间四方征战，对宋战争屡屡获胜，俘获号称杨无敌的宋朝名将杨业。
北宋立国之初，赵匡胤和赵匡义都有意要收复燕云十六州，先后于公元979年、公元986年两度北伐，皆为辽军所击败。
辽圣宗为了防止高丽与北宋结盟，进而威胁辽朝东部，于公元993年发动高丽契丹战争以降服高丽，于公元1009年的东征时，最远攻入高丽开城。
之后，为了解决辽宋之间的长期对抗，以及避免契丹贵族威胁皇权，萧太后与辽圣宗于公元1004年亲率大军深入宋境。
宋真宗畏敌，欲迁都南逃，因宰相寇准坚持而亲至澶州督战。
宋军士气大振，击败辽军前锋，辽将萧挞凛战死。
辽军恐腹背受敌，提出和约，于是，和北宋签订了澶渊之盟。
之后，辽圣宗结好西夏，而西夏也摇摆于宋、辽之间以图存，形成辽宋西夏三国鼎