质等率兵杀死耶律察割，耶律璟被立为帝，即辽穆宗。
辽穆宗虽讨厌女色，但却经常酗酒，天亮才睡，中午方醒，因此长时期不理朝政，国人称之为“睡王”。
辽穆宗前期，朝廷内部不稳，离心离德，大臣经常发生叛乱或是南奔中原的事件：公元952年六月，萧眉古得欲叛辽南奔后周，阴谋败露，被杀。七月，政事令耶律娄国、林牙耶律敌烈等谋乱被捕后伏诛。公元953年十月，耶律李胡之子耶律宛等人谋反，事情被察觉后被捕。公元960年七月，政事令耶律寿远、太保楚阿不等人谋反，事败伏诛。十月，耶律李胡之子耶律喜隐谋反，事败被捕，因供词牵涉耶律李胡，耶律李胡入狱而死。
这些动荡的混乱，导致辽国走向衰落。
辽穆宗本想进攻中原的，可是，由于政局动荡，当下只得停止了辽太宗、辽世宗一贯执行的南伐中原的政策，以恢复国力为主，与南唐、北汉联合对抗遂渐强盛的后周。
公元959年后周发动北伐，辽朝宁州刺史王洪举城投降。周军随后攻克益津关、瓦桥关，莫州、瀛州刺史刘楚信、高彦晖也举城投降。
这时的后周世宗想一鼓作气，直取幽州。
辽穆宗甚至有意放弃燕